行为金融学优化投资

行为金融学优化投资
作 者: 迈克尔·M 庞皮恩
出版社: 上海财经大学出版社
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作者简介

  迈克尔·M. 庞皮恩(Michael M. Pompian),CFA,CFP,CAIA。Sunpointe投资公司创立人兼首席投资官。曾任美世投资咨询公司合伙人,并掌管逾80亿美元资产,并曾供职于美林证券等著名投资机构。庞皮恩对行为金融学领域有着长期深入的研究,已出版5本著作。

内容简介

《行为金融学优化投资》一书将改变读者对什么是最优投资组合的看法。书中的内容力图让读者理解非理性投资者行为的具体形式和深层次的产生原因,区别于传统金融学,与心理学等实现多学科的交叉,以帮助投资者构建将非理性行为考虑在内的投资组合。通过将行为金融学运用于实际的投资组合,所实现的最优组合可以让投资者操作起来得心应手,从而将自己的投资项目坚定地执行下去,与此同时,实现自己的长期财务目标。 本书的第一篇将介绍行为金融学的实际应用,内容涵盖从个人投资者的角度对行为金融学所做的概览,并介绍在资产配置过程中当将投资者行为考虑在内时,需要了解的行为偏误。本书的第二、第三和第四篇构成了一个综合性分析,通过概述、实际应用、对于投资者的意义分析、偏误诊断以及建议来实现。本书的第五篇将探讨四类行为投资者(BITs),借助案例的形式将所有知识融会在一起,以清晰地展示投资者在现实的投资组合构建中,该如何运用行为金融学知识。第六篇为投资组合的运用:行为金融学视角下的主动与被动之争,行为金融学优化投资组合构建,以及行为金融学与市场修正。

图书目录

第一篇

了解行为金融学

第一章

什么是行为金融学?

为何它很重要?

/3

第二章

行为偏误介绍/22

第二篇

执念偏误的定义与示例

第三章

第一种执念偏误:

认知失调偏误/33

第四章

第二种执念偏误:

保守性偏误/38

第五章

第三种执念偏误:

确认偏误/43

第六章

第四种执念偏误:

代表性偏误/49

第七章

第五种执念偏误:

控制幻觉偏误/57

第八章

第六种执念偏误:

后见之明偏误/63

第三篇

信息处理偏误的定义与示例

第九章

第一种信息处理偏误:

心理账户偏误/71

第十章

第二种信息处理偏误:

锚定偏误/80

第十一章

第三种信息处理偏误:

框架偏误/86

第十二章

第四种信息处理偏误:

易得性偏误/94

第十三章

第五种信息处理偏误:

自我归因偏误/100

第十四章

第六种信息处理偏误:

结果偏误/105

第十五章

第七种信息处理偏误:

近因偏误/110

第四篇

情绪偏误的定义与示例

第十六章

第一种情绪偏误:

损失厌恶偏误/119

第十七章

第二种情绪偏误:

过度自信偏误/125

第十八章

第三种情绪偏误:

自控力偏误/133

第十九章

第四种情绪偏误:

安于现状偏误/139

第二十章

第五种情绪偏误:

禀赋偏误/144

第二十一章

第六种情绪偏误:

后悔厌恶偏误/149

第二十二章

第七种情绪偏误:

亲密性偏误/156

第五篇

行为投资者分类

第二十三章

财务目标的实现不是靠想当然/165

第二十四章

行为投资者类型介绍/173

第二十五章

保守型行为投资者/188

第二十六章

跟风型行为投资者/196

第二十七章

独立型行为投资者/204

第二十八章

积累型行为投资者/211

第二十九章

对每一类行为投资者的资产配置案例研究/219

第六篇

行为金融学视角下的投资组合构建

第三十章

行为金融学视角下的主动与被动之争/237

第三十一章

行为金融学优化投资组合构建/243

第三十二章

行为金融学与市场修正/248