商业银行结构性产品的市场发展与监管趋势的适应性研究

　　茆训诫，复旦大学经济学院经济学博士，上海师范大学商学院教授，上海师范大学全球城市研究院执行院长。学术兼职有上海经济学会副会长、中国金融工程学会常务理事和中国金融计算与量化委员会常务理事。主要从事产业经济学理论与案例分析、企业资本运营和战略投资管理的教学与研究工作。曾在《上海经济研究》、《经济学动态》、《当代财经》等期刊发表多篇论文。曾主持国家自然科学基金和政府决策咨询等多项科研项目。出版有《金融学概论》、《期货交易投资学》、《信用风险度量与管理》、《期货投资：从入门到精通》和《中国88家A股上市公司指南（2009）》等著作与教材。杨宝华，上海财经大学保险学博士，上海师范大学商学院副教授，美国加州州立大学北岭分校和美国韦伯大学访问学者，法国克莱蒙奥弗涅大学交换教师。出版著作《企业营业中断风险管理与保险解决方案研究》，参编《风险管理》、《国际保险新论》等教材。作为课题主持人完成上海市教委项目“中周发展巨灾保险的路径与机制研究”、上海市人民政府决策咨询项目“政府机构与保险公司共建养老时间银行的构想”、上海师范大学项目“企业营业中断风险管理研究”以及上海市消费者权益保护委员会“上海市场商业银行结构性理财产品评价”等课题多项。近年来在经济类核心期刊发表论文多篇。

为刻画商业银行结构性产品市场的发展和变化，评估《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》和《商业银行理财业务监督管理办法》对商业银行结构性产品发行人和金融消费者的影响，尤其是商业银行对监管趋势的适应性与执行力，上海市消费者权益保护委员会、上海市银行同业公会联合委托上海师范大学商学院开展了调研活动。历经一年多的产品信息采集、代表性银行访谈、金融消费者调研与专家论证等环节，上海师范大学商学院课题组最终获得了28家商业银行7760只结构性产品较为系统的信息，听取了近30位来自代表性银行的资产管理部、财富管理部、金融市场部、私人银行部门等业界专业人士对结构性产品的介绍与分析，征集到549位金融消费者对结构性产品的意见与建议。《商业银行结构性产品的市场发展与监管趋势的适应性研究》是此次调研的成果体现，提出了明确对结构性存款的具体管理要求、增强结构性产品的估值能力、加强结构性产品的投资者适当性管理等针对性的意见和建议。