股票网络结构与市场收益、风险相关性研究

目 录

第1章 绪 论............................................................................................................. 1

1.1 研究背景与研究问题.................................................................................... 1

1.2 研究目的与研究意义................................................................................... 4

1.3 研究内容与结构安排................................................................................... 6

1.4 研究方法与技术路线................................................................................... 9

1.5 创新性工作说明.......................................................................................... 10

第2章 文献综述...................................................................................................... 12

2.1 文献检索情况............................................................................................... 12

2.2 复杂网络理论研究...................................................................................... 14

2.3 复杂网络在股票市场的应用研究............................................................ 15

2.4 复杂网络在基金市场的应用研究........................................................... 23

2.5 文献述评....................................................................................................... 27

第3章 复杂网络理论与方法............................................................................ 30

3.1 复杂网络的发展历程................................................................................. 30

3.2 复杂网络的基本网络模型........................................................................ 32

3.3 复杂网络的拓扑结构................................................................................. 37

3.4 复杂网络节点的拓扑性............................................................................. 41

3.5 股票市场复杂网络构建方法.................................................................... 43

第4章 我国股市复杂网络拓扑结构与市场收益长记忆性................ 48

4.1 问题的提出.................................................................................................. 48

4.2 数据选取....................................................................................................... 51

4.3 静态股票网络拓扑结构分析..................................................................... 51

4.4 动态股票网络拓扑结构分析.................................................................... 59

4.5 网络拓扑结构与收益长记忆性及交叉相关性...................................... 63

4.6 本章小结....................................................................................................... 84

第5章 我国股市股指极端波动时期复杂网络拓扑结构与市场

风险............................................................................................................ 86

5.1 问题的提出.................................................................................................. 86

5.2 数据选取....................................................................................................... 88

5.3 样本周期划分.............................................................................................. 89

5.4 外因引起股指极端波动时期静态网络拓扑结构变化......................... 90

5.5 内因引起股指极端波动时期静态网络拓扑结构变化....................... 100

5.6 股指极端波动时期动态网络拓扑结构与市场风险变化................... 110

5.7 本章小结...................................................................................................... 121

第6章 基于复杂网络拓扑结构的投资组合优化................................... 123

6.1 问题的提出................................................................................................. 123

6.2 数据选取..................................................................................................... 125

6.3 不同基金网络拓扑结构差异性.............................................................. 126

6.4 基金网络拓扑结构与基金收益和风险相关性.................................... 134

6.5 基金网络节点中心性、重仓比例与基金业绩相关性....................... 142

6.6 本章小结..................................................................................................... 157

第7章 结论与展望............................................................................................... 158

7.1 研究结论..................................................................................................... 158

7.2 主要贡献..................................................................................................... 159

7.3 研究局限与展望........................................................................................ 160

附 录............................................................................................................................ 162

参考文献........................................................................................................................ 166

致 谢 186