随机因素下基于傅里叶变换技术的期权定价研究

目录

前言

主要符号表

第1章绪论1

1.1研究背景及意义1

1.1.1研究背景1

1.1.2研究意义2

1.2国内外研究现状3

1.2.1BS模型的改进4

1.2.2奇异期权定价研究进展7

1.2.3期权定价数值方法研究进展8

1.3预备知识12

1.3.1期权定价基本理论12

1.3.2仿射过程简介14

1.3.3傅里叶变换相关知识16

1.4本书主要内容21

1.5本章小结22

第2章混合指数跳扩散模型下基于FST方法的期权定价23

2.1引言23

2.2混合指数跳扩散模型24

2.2.1模型及其特征指数24

2.2.2混合指数分布26

2.3混合指数跳扩散模型下期权定价的FST方法28

2.3.1欧式期权定价的FST方法28

2.3.2美式期权定价的FST方法30

2.3.3FST方法定价期权的收敛性分析32

2.4数值实验33

2.4.1FST方法定价期权的有效性检验33

2.4.2FST方法定价期权的收敛性检验35

2.5模型校正36

2.5.1模型校正算法36

2.5.2基于S&P500指数期权的模型校正与实证分析37

2.5.3基于S&P100指数期权的模型校正与实证分析40

2.6本章小结43

第3章均值回复混合指数跳扩散模型下基于MRFST方法的期权定价44

3.1引言44

3.2均值回复混合指数跳扩散模型44

3.3MRMEJ模型下期权定价的MRFST方法46

3.3.1期权定价的MRFST方法46

3.3.2MRFST方法定价期权的收敛性分析48

3.4数值实验49

3.4.1MRFST方法定价欧式期权和美式期权的有效性检验49

3.4.2MRFST方法定价欧式期权和美式期权的收敛性检验51

3.4.3MRMEJ模型参数对期权价格的影响513.5模型校正54

3.5.1基于S&P500指数期权的MRMEJ模型校正54

3.5.2基于S&P100指数期权的MRMEJ模型校正57

3.6本章小结59

第4章随机波动、随机利率、混合指数跳影响下欧式期权定价60

4.1引言60

4.2组合模型及其特征函数61

4.2.1随机波动混合指数跳扩散模型61

4.2.2随机利率随机波动混合指数跳扩散模型62

4.2.3特征函数推导63

4.3欧式期权定价的闭形解70

4.3.1欧式期权定价的闭形解公式70

4.3.2欧式期权定价的数值积分方法72

4.4欧式期权定价的FFT方法73

4.4.1FFT算法原理73

4.4.2SVMJ模型下欧式期权定价的FFT方法74

4.4.3SISVMJ模型下欧式期权定价的FFT方法76

4.4.4阻尼因子的确定77

4.5数值实验78

4.5.1FFT方法定价欧式期权的有效性检验79

4.5.2组合模型与嵌套模型的对比80

4.5.3模型主要参数对欧式期权价格的影响81

4.6实证分析85

4.7本章小结88

第5章随机利率、随机波动、双指数跳影响下远期开始期权定价90

5.1引言90

5.2组合模型及其远期特征函数92

5.2.1组合模型92

5.2.2远期特征函数的推导93

5.3组合模型下基于COS方法的远期开始期权定价100

5.3.1COS方法原理100

5.3.2SVDJ模型下基于COS方法的远期开始期权定价103

5.3.3SIDSVDJ模型下基于COS方法的远期开始期权定价104

5.4组合模型下远期开始期权定价的MC方法106

5.4.1组合模型的路径模拟格法107

5.4.2组合模型下远期开始期权定价的MC算法111

5.5数值实验112

5.6实证分析114

5.7本章小结116

第6章双随机波动、混合指数跳影响下美式期权定价117

6.1引言117

6.2双随机波动混合指数跳扩散模型及其特征函数118

6.3基于Re-COS方法的美式期权定价120

6.3.1基于COS方法的百慕大期权定价121

6.3.2基于Richardson插值技术的美式期权定价算法125

6.4期权定价的CONV方法125

6.5数值实验127

6.6实证分析129

6.7本章小结132

第7章总结与展望133

参考文献135