| 作 者： | 塞巴斯蒂佩奇 |
| 出版社： | 中国科学技术出版社 |
| 丛编项： | |
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| 标 签： | 暂缺 |
| ISBN | 出版时间 | 包装 | 开本 | 页数 | 字数 |
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第一部分 投资前提：预测收益率
第 1 章 资本资产定价模型不完美但实用
金融学中的“牛顿运动定律”
股市收益率平均水平的计算方法
到期收益率是评估债券收益率的最优指标
投资组合应包括的资产类别以及权重
计算不同市场里不同资产的平均收益率
CAPM 是预测收益率的最好参照基准
第 2 章 给市场估值，哪些指标更实用？
最简单的基础估值模型：累积法
基本面分析与量化分析并非格格不入
延长时间窗口，利率走向并不如想象中重要
第 3 章 估值指标在短期内存在的不确定性
实战案例1：普信集团如何进行短期的动态配置？
哪个估值指标预测精确度更高？
加息对股市而言一定是利空吗？
第 4 章 宏观因子能否预测短期收益率？
金融投资界对宏观因子的研究
实际运用宏观因子存在的难点
宏观因子与短期收益率几乎不可能建立因果关联
第 5 章 价格动量在实际中的预测性
动量策略VS 估值策略
动量预测股票：短期有效，长期均值回归
动量预测债券：聊胜于无
实战案例2：普信集团如何做投资决策？
第 6 章 不要拒绝经验和判断
除了数学计算，资产价格由人决定
预测收益率的20 条经验法则
第二部分 投资准备：预测风险
第 7 章 基于风险的投资更简单、稳健
波动率管理策略胜过传统平衡型基金
波动率风险溢价或许代表对尾部风险的补偿
波动率管理策略优于买入并持有策略
第 8 章 风险持续性与时间窗口的关联性
时间窗口越短，风险持续性越明显
时间窗口越长，均值回归越明显
偏态和峰度没有可预测性，也没有持久性
第 9 章 资产多元化就可对抗风险吗？
资产相关性在下行期增加，上行期减少
不要神话多元化，资产配置不是免费午餐
股债相关性远比我们以为的更复杂
7 条尾部风险认知分析的建议
第10 章 资产相关性是否可预测？
资产相关性可预测的最佳节点
条件风险价值具有良好预测能力
复杂并不代表最优，基本参数的选取很重要
第11 章 肥尾效应：罕见却可能发生
黑天鹅事件不可预测，必须学会适应其存在
25 个西格玛事件发生概率有多低？
攻守兼备：情景分析法
难以置信的风险误测？却频频发生
第三部分 开始投资：构建投资组合的顶层认知
第12 章 风险因子构建组合是否更能抵御市场波动？
资产类别对风险因子的窗口随时间而变化
不同情景下的风险溢价
莫陷入数据过度拟合的陷阱中
第13 章 个人投资者应按什么调整股债比例？
人力资本也是生命周期投资的一部分
人力资本到底是像股票还是像债券？
懒人理财首选：目标日期基金
第14 章 优化投资组合需要考虑哪些因素？
发起异想天开的智力竞赛，只为比拼优化结果
寻找最简单和最复杂之间的优化模型
如何解决优化导致的个别资产过度集中？
优化的价值是否被过分夸大？
关于风险平价策略的争论仍在继续
第15 章 私募股权能否提升投资组合收益率？
私募股权的业绩存在注水嫌疑
私募股权基金更易遭受流动性危机
公募股权与私募股权之间的非公平竞争
第16 章 主动选股者如何从指数基金中获利？
指数基金规模越大，主动选股者越容易赢
实战案例1：医疗ETF 内局外股跑赢其板块指数14.2%
实战案例2：金融ETF 内局外股跑赢其板块指数20%
不同风格投资者的相爱相杀
第17 章 6 个可复制、可落地的投资组合范例
自动驾驶式资产配置方案
保守型资产配置方案
中等风险资产配置方案
全球多元化均衡资产配置方案
收益最大化资产配置方案
特殊组合：针对波动率的资产配置方案
资产配置仍处于持续快速发展阶段
后 记 永无止境地追求更好的资产配置结果
