资产为本：产业金融的理论与实践

目　 　 录

第 一 章 　产 业 金 融 的 意 义 和 价 值 １

　第一节　中小金融机构发展的环境、 定位与现状 ３

（ 一 ） 中 小 金 融 机 构 的 发 展 和 生 存 环 境 ３

（ 二 ） 中 小 金 融 机 构 的 定 位 、 误 区 及 现 状 ８

　第二节　关于中小金融机构价值实现路径的探讨 １４

（ 一 ） 中 小 金 融 机 构 价 值 实 现 的 可 选 路 径 １４

（ 二 ） 中 小 金 融 机 构 行 业 专 业 化 的 空 间 和 机 会 ２１

　第三节　产业金融的含义、 特征和价值 ２６

（ 一 ） 产 业 金 融 的 含 义 和 特 征 ２６

（ 二 ） 产 业 金 融 的 优 势 和 价 值 ３１

第 二 章 　基 于 行 业 专 业 化 的 金 融 专 业 化 ３９

　第一节　来自信息不对称的挑战 ４０

（ 一 ） 信 息 的 价 值 ４０

（ 二 ） 产 业 金 融 机 构 的 “ 信 息 差 ” ４２

（ 三 ） 产 业 金 融 机 构 消 减 信 息 不 对 称 的 掣 肘 ５５

　第二节　消减信息不对称的策略选择 ５７

（ 一 ） 以 信 用 为 主 维 度 的 策 略 探 讨 ５８

（ 二 ） 以 行 业 为 主 维 度 的 策 略 探 讨 ６３

　第三节　以专业化消减信息不对称 ６５

（ 一 ） 产 业 金 融 机 构 的 专 业 化 是 基 于 行 业 专 业 化 的 金 融

专 业 化 ６５

（ 二 ） 以 专 业 化 消 减 信 息 不 对 称 的 实 现 方 式 ６８

第 三 章 　以 专 业 化 能 力 构 筑 差 异 化 优 势 ７７

　第一节　差异化优势来源于专业化能力 ７８

（ 一 ） 如 何 “ 从 零 到 一 ” 构 建 行 业 认 知 ７９

（ 二 ） 如 何 利 用 行 业 认 知 构 筑 差 异 化 优 势 ８１

（ 三 ） 如 何 保 持 和 重 塑 差 异 化 竞 争 优 势 ８３

（ 四 ） 如 何 将 差 异 化 优 势 迁 移 到 新 的 细 分 领 域 ８５

（ 五 ） 差 异 化 优 势 来 源 于 专 业 化 能 力 ８６

　第二节　专业化战略的取舍与选择 ８７

（ 一 ） 专 业 化 成 长 的 路 径 选 择 ８８

（ 二 ） 专 业 化 道 路 上 的 “ 曲 折 ” ９０

（ 三 ） 有 所 为 有 所 不 为 ９２

（ 四 ） 主 动 构 建 产 业 生 态 圈 ９３

　第三节　专业化战略的若干启示 ９５

（ 一 ） 专 业 化 战 略 的 内 涵 提 炼 ９５

（ 二 ） 专 业 化 战 略 的 内 在 要 求 ９６

（ 三 ） 专 业 化 战 略 的 实 施 原 则 ９８

（ 四 ） 专 业 化 战 略 的 实 施 路 径 １００

（ 五 ） 专 业 化 战 略 的 实 施 保 障 １０２

第 四 章 　基 于 专 业 能 力 的 风 险 可 控 １０７

　第一节　基于专业化战略的风险管理理念 １０８

（ 一 ） 风 险 与 风 险 管 理 理 念 １０８

（ 二 ） 战 略 定 位 决 定 风 险 管 理 理 念 １１０

（ 三 ） 专 业 化 战 略 下 的 风 险 管 理 理 念 １１１

　第二节　聚焦资产的专业化风险管理体系 １１７

（ 一 ） 聚 焦 于 资 产 的 原 因 １１７

（ 二 ） 聚 焦 资 产 构 建 专 业 化 风 险 管 理 体 系 １２３

（ 三 ） 将 专 业 化 风 险 管 理 体 系 融 入 经 营 １３３

　第三节　通过专业能力实现风险可控 １３６

（ 一 ） 专 业 化 风 险 管 理 体 系 的 能 力 支 撑 １３６

（ 二 ） 业 务 拓 展 与 风 险 管 理 能 力 拓 展 １４１

第 五 章 　 “ 资 产 为 本 ” 指 导 能 力 构 建 １４７

　第一节　 “资产为本” 的内涵 １４８

（ 一 ） 经 营 策 略 的 不 同 决 定 能 力 构 建 的 差 异 １４９

（ 二 ） “ 资 产 为 本 ” 是 基 于 “ 资 产 ” 的 方 法 论 １５２

（ 三 ） “ 资 产 为 本 ” 是 围 绕 “ 资 产 ” 构 建 能 力 的 指 导 原 则 １５４

　第二节　 “资产为本” 的作用 １５６

（ 一 ） 引 导 产 业 金 融 机 构 不 偏 离 行 业 专 业 化 方 向 １５７

（ 二 ） 实 现 产 业 金 融 机 构 经 营 的 长 期 利 益 和 价 值 １５８

　第三节　 “资产为本” 指导下的能力构建 １６１

（ 一 ） 以 满 足 业 务 需 求 为 牵 引 构 建 业 务 拓 展 能 力 １６１

（ 二 ） 以 把 控 资 产 风 险 为 核 心 构 建 项 目 审 查 能 力 １６９

（ 三 ） 围 绕 资 产 价 值 构 建 资 产 管 理 能 力 １７５

（ 四 ） 围 绕 资 产 质 量 打 造 可 识 别 信 用 形 象 １８０

第 六 章 　专 业 能 力 的 数 学 表 达 １８５

　第一节　产业金融视角下的资产价值管理体系 １８７

（ 一 ） “ 资 产 为 本 ” 的 核 心 是 资 产 价 值 管 理 １８７

（ 二 ） 资 产 价 值 管 理 体 系 的 主 要 构 成 及 其 内 在 联 系 １８８

（ 三 ） 能 力 建 设 推 动 资 产 价 值 管 理 体 系 的 构 建 和 升 维 １９１

　第二节　资产价值管理体系的能力构建 １９３

（ 一 ） 能 力 构 建 的 基 本 原 则 １９４

（ 二 ） 资 产 价 值 评 估 １９５

（ 三 ） 资 产 价 值 判 断 ２１０

（ 四 ） 资 产 价 值 实 现 ２１８

　第三节　资产价值管理体系的应用 ２２２

（ 一 ） 资 产 价 值 管 理 体 系 在 产 品 及 服 务 方 案 设 计 中 的 应 用 ２２２

（ 二 ） 资 产 价 值 管 理 体 系 在 产 品 创 新 中 的 应 用 ２２９

（ 三 ） 资 产 价 值 管 理 体 系 在 细 分 行 业 拓 展 中 的 应 用 ２３４

第 七 章 　组 织 建 设 与 战 略 实 施 ２３７

　第一节　专业化战略实施的内部条件 ２３８

（ 一 ） 员 工 个 体 具 备 专 业 能 力 ２３９

（ 二 ） 员 工 群 体 对 专 业 化 的 共 识 ２３９

（ 三 ） 有 利 于 专 业 化 战 略 实 施 的 组 织 结 构 ２４１

（ 四 ） 内 部 冲 突 的 有 效 协 调 ２４３

（ 五 ） 支 撑 专 业 化 长 期 坚 持 的 组 织 精 神 品 质 ２４５

　第二节　组织建设与公司战略的一般关系 ２４７

（ 一 ） 组 织 建 设 的 含 义 ２４７

（ 二 ） 组 织 建 设 以 公 司 战 略 为 导 向 ２４９

（ 三 ） 组 织 建 设 保 障 战 略 实 施 ２５２

（ 四 ） 企 业 文 化 建 设 的 特 别 意 义 ２５３

　第三节　围绕 “专业化” 搭建组织结构 ２５５

（ 一 ） 基 于 “ 专 业 ” 的 分 工 与 协 调 ２５６

（ 二 ） 基 于 “ 专 业 ” 的 决 策 ２６０

　第四节　根据 “专业化” 进行人力资源管理 ２６２

（ 一 ） 按 照 专 业 化 要 求 组 织 人 才 招 聘 ２６２

（ 二 ） 按 照 专 业 化 要 求 为 员 工 提 供 职 业 学 习 和 发 展 机 会 ２６３

（ 三 ） 按 照 专 业 化 要 求 进 行 员 工 激 励 ２６４

（ 四 ） 按 照 专 业 化 要 求 开 展 绩 效 考 核 ２６４

　第五节　基于 “专业化” 的企业文化选择 ２６７

（ 一 ） 与 “ 专 业 化 ” 相 适 应 的 企 业 文 化 特 征 ２６７

（ 二 ） 专 业 化 战 略 对 员 工 精 神 品 质 的 要 求 ２６９

（ 三 ） 以 保 障 专 业 化 为 目 的 的 文 化 建 设 举 措 ２７０

第 八 章 　产 业 生 态 圈 与 综 合 经 营 ２７３

　第一节　产业生态圈助力专业化成长 ２７４

（ 一 ） 解 读 产 业 生 态 圈 ２７５

（ 二 ） 构 建 产 业 生 态 圈 ２７９

（ 三 ） 运 用 产 业 生 态 圈 ２８８

　第二节　探讨专业化成长的未来———从债权经营到综合服务 ２９６

（ 一 ） 以 点 带 线 ——— 行 业 领 域 的 拓 展 ２９６

（ 二 ） 以 线 促 面 ——— 服 务 形 式 的 扩 充 ３０２

（ 三 ） 以 面 成 体 ——— 经 营 模 式 的 升 级 ３０８

　第三节　产业金融的坚守与传承 ３１２

（ 一 ） 基 于 行 业 专 业 化 的 金 融 专 业 化 ３１２

（ 二 ） 专 业 能 力 建 设 与 产 业 资 源 汇 聚 ３１６

（ 三 ） 文 化 与 价 值 观 ３１９

第 九 章 　 “ 产 业 金 融 ” 与 “ 产 业 办 金 融 ” ３２５

　第一节　产业办金融的探索与实践 ３２７

（ 一 ） 国 际 上 产 业 办 金 融 的 实 践 ３２７

（ 二 ） 我 国 产 业 办 金 融 的 探 索 ３３３

（ 三 ） 产 业 办 金 融 的 问 题 及 启 示 ３３６

　第二节　央企产业金融服务主业的思考与探索 ３４１

（ 一 ） 服 务 主 业 的 内 涵 探 讨 ３４３

（ 二 ） 产 业 金 融 机 构 的 责 任 体 现 ３５２

（ 三 ） 产 业 金 融 机 构 的 社 会 责 任 践 行 ３５６

写 在 最 后 ３６０

参 考 文 献 ３６２