从零开始学融资

第1篇 股权融资篇

第1章 什么是企业股权融资 / 2

1.1 企业股权融资的主要渠道和主要方式 / 3

1.1.1 企业股权融资的投资人、主要渠道和股权种类 / 4

1.1.2 企业股权融资的主要方式和一般流程 / 6

1.2 投资人出资的法律法规要求 / 8

1.2.1 投资人出资形式的相关要求 / 9

1.2.2 新增股权的相关要求 / 10

1.2.3 转让股权的相关要求 / 11

1.3 股权融资与债务融资的比例确定 / 12

1.3.1 资本结构的相关研究 / 13

1.3.2 资本结构的相关考虑因素 / 14

1.3.3 比例确定的参考方法 / 15

1.4 本章小结 / 18

第2章 初创企业的风险融资 / 20

2.1 获取风险投资的一般流程与实务要点 / 20

2.1.1 什么是风险投资 / 20

2.1.2 获取风险投资的一般流程 / 22

2.1.3 获取风险投资的时机选择 / 23

2.1.4 退出安排、确定估值和融资金额 / 24

2.2 如何找到投资人 / 28

2.2.1 寻求股东以自有资金出资 / 28

2.2.2 寻找风险投资人 / 28

2.2.3 寻找产业投资人 / 30

2.3 商业计划书的制作 / 30

2.3.1 商业计划书的制作原则与准备工作 / 31

2.3.2 商业计划书的主要内容与编写 / 31

2.3.3 商业计划书的呈现 / 36

2.4 获得投资与退出机制 / 37

2.4.1 如何获得天使投资 / 37

2.4.2 如何获得进一步增资 / 38

2.4.3 作为投资条件的退出机制的建立 / 44

2.5 本章小结 / 44

第3章 典型案例：某餐饮初创企业的股权融资 / 48

3.1 总体思路与商业模式 / 48

3.2 对标与估值 / 50

3.3 股权融资的历程 / 51

3.4 股权融资案例的决策评述 / 51

第2篇 债务融资篇

第4章 企业债务融资概述 / 54

4.1 债务融资的基本知识 / 55

4.1.1 债务融资的策略 / 55

4.1.2 债务融资中的基本概念 / 57

4.2 债务融资对企业报表的影响 / 64

4.2.1 短期负债 / 65

4.2.2 长期负债 / 66

4.2.3 现金流 / 67

4.2.4 对盈利的影响 / 67

4.2.5 出表 / 70

4.3 债务融资的风险 / 71

4.3.1 债务融资风险的类型 / 71

4.3.2 债务融资风险的规避与控制措施 / 72

4.4 本章小结 / 73

第5章 企业债务融资需求分析与预算管理 / 76

5.1 融资结构规划 / 76

5.1.1 什么是融资结构规划 / 77

5.1.2 优化融资结构 / 78

5.1.3 融资结构确定与优化的主要方法 / 80

5.2 债务融资资金需求量预测 / 82

5.2.1 资金需求量预测的准备工作 / 82

5.2.2 资金需求量预测的方法 / 83

5.3 债务融资资金用途与需求分析 / 87

5.3.1 销售增长引发的融资需求 / 87

5.3.2 支出引发的融资需求 / 90

5.3.3 负债结构变化引发的融资需求 / 91

5.4 债务融资的预算管理 / 91

5.4.1 债务融资成本预算管理 / 91

5.4.2 融资预算的编制 / 92

5.5 看懂融资财务模型 / 93

5.5.1 融资财务模型的组成 / 94

5.5.2 融资财务模型的结构与逻辑 / 97

5.6 本章小结 / 98

第6章 银行贷款 / 102

6.1 银行主要产品 / 103

6.1.1 流动资金融资的使用及申请要点 / 103

6.1.2 贸易融资的使用及申请要点 / 106

6.1.3 票据融资的使用及申请要点 / 114

6.1.4 固定资产支持及特定担保项下融资的使用及申请要点 / 117

6.1.5 政策性金融支持下融资的使用及申请要点 / 123

6.2 贷款期限 / 127

6.2.1 贷款期限的分类 / 127

6.2.2 贷款期限的确定 / 127

6.2.3 展期 / 128

6.3 融资银行对企业信用的评估及应对 / 129

6.3.1 融资银行对企业偿债意愿的评估及应对 / 129

6.3.2 融资银行对企业偿债能力的评估及应对 / 130

6.4 贷款成本管理 / 136

6.5 提款、还款与贷后管理 / 138

6.5.1 提款管理 / 138

6.5.2 还款管理 / 138

6.5.3 贷后管理 / 139

6.6 贷款风险 / 140

6.6.1 贷款风险管理 / 140

6.6.2 贷款内控与风险管理策略 / 142

6.6.3 贷款风险评估 / 143

6.6.4 贷款风险的化解与规避 / 144

6.6.5 贷款风险化解案例 / 147

6.7 贷款协议的结构 / 151

6.8 本章小结 / 152

第7章 其他可使用的债务融资方式 / 157

7.1 延期付款 / 157

7.1.1 直接依靠信用的延期或分期付款 / 157

7.1.2 开具票据到期后支付 / 158

7.1.3 延期付款的成本计算 / 158

7.2 融资租赁 / 159

7.2.1 什么是融资租赁与经营租赁 / 160

7.2.2 企业选择融资租赁的原因及其对报表的影响 / 162

7.2.3 融资租赁成本管理 / 165

7.2.4 融资租赁的申请和操作 / 168

7.2.5 融资租赁案例 / 171

7.3 企业间拆借 / 175

7.3.1 企业间拆借的法律问题 / 175

7.3.2 委托贷款 / 177

7.3.3 信托贷款 / 178

7.4 本章小结 / 178

第8章 典型案例：某通信企业的贸易融资安排 / 181

8.1 融资环境剧烈变动的背景 / 181

8.2 有针对性的贸易融资安排 / 182

8.3 管理与决策模式 / 184

8.4 贸易融资决策评述 / 185

第3篇 项目投融资篇

第9章 企业的项目可行性分析 / 188

9.1 初步可行性分析 / 188

9.1.1 可行性分析的总体内容 / 189

9.1.2 技术可行性分析 / 190

9.1.3 经济可行性与融资分析 / 191

9.1.4 运营可行性分析 / 191

9.1.5 政策、法律和税收分析 / 191

9.1.6 风险评估 / 192

9.1.7 尽职调查相关工作 / 192

9.2 必要性分析 / 192

9.3 项目成本和基础条件 / 193

9.3.1 项目成本 / 193

9.3.2 项目基础条件 / 193

9.4 财务分析：盈利能力 / 194

9.5 收购可行性分析 / 196

9.5.1 收购机会与策略分析 / 196

9.5.2 收购估值 / 197

9.6 本章小结 / 198

第10章 确定项目的投融资结构 / 200

10.1 主体结构设计 / 200

10.1.1 公司 / 201

10.1.2 合伙企业 / 203

10.1.3 其他模式 / 205

10.2 杠杆比例 / 207

10.3 股本金安排 / 209

10.4 本章小结 / 210

第11章 项目投融资安排 / 212

11.1 项目融资的基本模式 / 212

11.1.1 项目融资的模式取向 / 212

11.1.2 项目融资的模式分类 / 213

11.2 夹层资金 / 215

11.3 债务资金的来源与安排 / 215

11.3.1 传统项目的贷款流程 / 215

11.3.2 出口买方信贷融资及案例 / 217

11.4 工程承包商、设备供应商融资 / 220

11.5 担保与风险缓释措施 / 220

11.5.1 直接还款担保 / 221

11.5.2 对项目自身的担保 / 222

11.5.3 消极担保 / 223

11.5.4 其他风险缓释措施 / 225

11.5.5 项目投融资风险的担保和风险分散案例 / 228

11.6 杠杆收并购融资 / 230

11.7 本章小结 / 231

第12章 项目投融资风险分析与管理 / 235

12.1 项目投融资风险的类别 / 235

12.2 盈亏平衡与敏感性分析 / 241

12.3 项目投融资风险的规避 / 242

12.4 项目投融资风险规避案例 / 245

12.4.1 包销协议锁定项目现金流案例 / 245

12.4.2 对汇率风险进行控制的项目投融资案例 / 246

12.5 本章小结 / 251

第13章 项目投后管理 / 252

13.1 项目投后的定期回顾与管理 / 252

13.2 项目退出机制 / 254

13.3 项目投后评价 / 255

13.4 项目投后重组案例 / 261

13.5 本章小结 / 269

第14章 典型案例：某独立燃气发电站项目投资分析和融资安排 / 270

14.1 项目背景与基本情况 / 270

14.2 可行性论证：国家情况分析和电力管理体制 / 271

14.3 可行性论证：市场分析 / 272

14.4 项目财务预测与融资安排 / 277

14.5 项目投融资决策评述 / 279