基于利率期限结构的中国货币政策规则研究

第一章 绪论

第一节 研究背景及意义

一 研究背景

二 研究意义

第二节 国内外研究现状

一 国外研究现状

二 国内研究现状

第三节 基本内容、框架和研究方法

一 基本内容

二 研究框架

三 研究方法

第四节 创新与不足

一 创新之处

二 不足之处

第二章 利率期限结构与货币政策规则相关理论基础

第一节 传统利率期限结构相关理论

一 预期理论

二 流动性偏好理论

三 市场分割理论

四 期限选择理论

第二节 现代利率期限结构相关理论

一 静态利率期限结构理论

二 动态利率期限结构理论

第三节 利率期限结构与宏观经济相关理论

第四节 货币政策规则相关理论

一 封闭环境下的货币政策规则

二 开放条件下的货币政策规则

三 货币政策传导机制

本章小结

第三章 利率期限结构对货币政策规则影响的作用机理

第一节 利率期限结构的特征与影响因素

一 利率期限结构的内涵与特征

二 利率期限结构的影响因素

第二节 货币政策规则的特征与发展

一 货币政策目标规则的特征与名义锚

二 货币政策工具规则的产生和发展

第三节 利率期限结构与货币政策规则之间的理论关系

一 前瞻性泰勒规则与货币政策规则

二 包含利率期限结构的前瞻性泰勒规则与货币政策规则

三 利率期限结构与货币政策规则的宏观设定

第四节 利率期限结构对货币政策规则影响的作用机理

一 利率期限结构的变化体现货币政策调整

二 利率期限结构预测未来短期利率的变动

三 利率期限结构预测未来通货膨胀率的波动

四 利率期限结构预测未来货币政策的宏观经济效应

本章小结

第四章 利率市场化背景下静态与动态利率期限结构的实证研究

第一节 基于Nelson-Siegel模型的静态利率期限结构实证研究

一 引言

二 数据选择与说明

三 模型构建

四 中国国债利率期限结构的实证分析

第二节 基于CIR模型的动态利率期限结构实证研究

一 数据选择与说明

二 模型构建

三 实证结果分析

第三节 利率期限结构变动的主成分分析

一 数据选择与说明

二 ADF检验

三 实证结果分析

本章小结

第五章 利率期限结构内含宏观经济信息的实证研究

第一节 利率期限结构与宏观经济信息的关联性

第二节 利率期限结构与宏观经济信息之间的实证研究

一 数据选择与说明

二 利率期限结构曲线的主成分分析

三 斜率因子与通货膨胀的关联

四 水平因子与经济产出的关联

第三节 利率期限结构潜在因子与宏观经济信息的VAR检验

一 数据选取与指标体系的构建

二 ADF检验

三 VAR模型的脉冲响应分析和方差

四 利率期限结构对宏观经济变量的影响

五 宏观经济变量对利率期限结构的影响

本章小结

第六章 利率市场化背景下中国货币政策规则的实证研究

第一节 货币供应量作为政策变量的实证研究

一 数据选择与指标体系的构建

二 货币供应量M2与产出关系的实证分析

三 货币供应量与物价关系的实证分析

四 可控性分析

第二节 利率规则在中国的检验及适用性分析

一 变量选取和估算

二 我国线性泰勒规则的实证检验

三 泰勒规则在中国的适用性分析

第三节 通货膨胀目标制在中国的实证检验

一 模型的校准及数据选取

二 检验结果

第四节 中国货币政策规则对宏观经济的影响程度模拟

一 模拟思路的确定

二 模拟结果的分析

本章小结

第七章 基于利率期限结构的中国货币政策规则影响的实证研究（1）

第一节 研究设计

第二节 利率期限结构对货币政策规则影响的检验

一 我国利率期限结构模型的构建

二 我国泰勒规则模型的构建

三 中国利率期限结构对货币政策规则影响的检验

四 实证结果与分析

第三节 利率期限结构内含预期信息与货币政策规则的实证研究

一 利率期限结构内含预期信息的实证检验

二 实证结果与分析

三 预期信息对货币政策规则影响的实证检验

本章小结

第八章 基于利率期限结构的中国货币政策规则影响的实证研究（2）

第一节 研究设计

第二节 国债利率期限结构变动的主成分分析

一 研究背景介绍

二 主成分分析（PCA）方法介绍

三 数据来源

四 数据样本的描述性统计

五 数据单位根检验

六 数据的主成分分析

第三节 基于收益率曲线的国债利率期限结构分析

第四节 利率期限结构对货币政策规则的影响：VAR模型

一 变量说明与平稳性检验

二 截距的VAR检验

三 斜率的协整检验及VAR模型

四 曲率的协整检验及VAR模型

本章小结

第九章 基于利率期限结构的中国最优货币政策规