随机波动率LIBOR市场模型及其利率衍生产品定价

第一章 导论

第一节 研究背景

一 LIBOR利率衍生产品的快速发展

二 利率衍生产品定价方法相对滞后

三 我国利率市场化进程迅速推进

第二节 研究意义

一 理论意义

二 现实意义

第三节 国內外研究现状

一 LIBOR市场模型的非标准化改进与拓展方法研究

二 主要利率衍生产品定价方法研究

三 研究局限及未来发展动态分析

第四节 主要研究內容框架

一 移动扩散uBOR市场模型（DDSV-LIBOR）市场模型及其结构化债券定价

二 SV一LIBOR市场模型及其外汇结构化存款定价

三 jDSV-LIBOR市场模型的CMS差价区间型债券定价

四 SABR-LIBOR市场模型及其CMS差价区间型

产品定价

五 RSSV-LIBOR市场模型及其CMS价差期权定价

六 ICvy-SV-LIBOR市场模型的参数校准与估计

第五节 本书撰写工作说明

第二章 基本模型方法与定价工具

第一节 金融市场中的随机波动率

一 Hull-White模型

二 Stein-Stein模型

三 Heston模型

四 SABR模型

第二节 Levy跳跃模型

一 Levy过程概念内涵及规范表述

二 金融市场中的基本Levy跳跃模型

第三节 随机波动率模型的常用参数估计方法

一 传统参数估计方法

二 模型参数的MCMC方法及其改进

第四节 LIIBOR市场模型的有效校准的基本工具与方法

一 重要利率

二 基本校准工具

第三章 Heston-LIBOR市场模型及其外汇结构性存款定价

第一节 背景及意义

一 研究背景

二 理论价值与实践意义

三 近期研究分析

第二节 外汇结构性存款定价的基本理论分析

一 价值确定的基本要素

二 基本价值构成分析

三 附息债券部分的定价理论与方法

四 可提前赎回权和回售权的定价方法

五 最小二乘蒙特卡罗方法（LSM）

第三节 Heston-LIBOR市场模型的参数估计

一 利率模型选择

二 局部波动率校正

三 远期利率相关系数矩阵

四 基于MCMC方法的随机波动率过程参数估计

五 实证分析

第四节 范围累积外汇结构性存款定价分析

一 定价过程的理论分析

二 定价实证分析

三 外汇结构性存款的敏感性分析

四 基于敏感性分析的对策建议

第五节 结论与展望

一 研究结论

二 研究展望

第四章 DDSV-LIBOR市场模型及其结构性债券定价

第一节 背景及意义

一 问题提出背景

二 理论价值与实践意义

三 研究思路及创新点

第二节 基本理论分析

一 定价模型与波动偏斜

二 利率衍生证券

三 结构化产品价值结构

四 模型选择

第三节 DDSV-LIBOR市场模型的参数估计

一 随机波动率模型的参数估计方法

二 蒙特卡罗模拟

三 欧拉离散化过程

第四节 模拟计算

一 样本选择及分析

二 模型参数估计

三 模型的利率模拟检验

第五节 区间累积的银行利率挂钩结构性理财产品定价

一 LIBOR挂钩型结构化产品的定价方法

二 实证模拟定价

第六节 结论与展望

一 研究结论

二 研究展望

第五章 SABR-LIBOR市场模型及其CMS价差产品定价

第一节 问题提出背景及研究意义

一 问题提出背景

二 理论价值与实践意义

三 研究框架及创新之处

第二节 SABR-LIBOR市场模型的选择与建立

一 模型选择

二 局部波动率以及瞬间波动率校正

三 基于MCMC方法的随机波动率参数估计

四 数据选取与实证分析

五 结论分析

第三节 CMS价差区间产品的定价与参数敏感性分析

一 定价过程的理论分析

二 定价案例分析

三 各参数的敏感度分析

第四节 研究结论与展望

一 研究结论

二 研究展望

第六章 SVJD-LIBOR市场模型及其美式CMS价差债券定价

第一节 研究背景、意义及内容框架

一 研究背景

二 研究意义

三 研究框架以及创新之处

第二节 CMS价差类债券定价的基本理论分析

一 基本价值构成分析

二 附息债券的定价方法

三 可赎回权的定价方法

第三节 SVJD-LIBOR市场模型的参数估计

一 选择LIBOR市场模型的改进方法

二 模型参数的校准和估计

三 SVJD-LIBOR市场模型的MCMC估计方法

四 实证分析

五 结论分析

第四节 CMS价差区间型债券定价分析

一 定价过程与步骤

二 实证分析

三 结论

第五节 结论与展望

一 研究结论

二 研究展望

第七章 SRSV-LIBOR市场模型及其CMS价差期权定价

第一节 背景、意义及內容框架

一 研究背景及意义

二 研究框架及创新

第二节 模型的选择与建立

一 LIBOR市场模型的建立

二 随机波动率IJBOR市场模型的建立

三 随机波动率机制转换工JBOR市场模型的建立

第三节 模型的参数校准

一 局部波动率与瞬时相关系数的校准

二 模型的离散化

三 马尔科夫链蒙特卡罗模拟参数估计过程

第四节 CMS价差期权定价的理论方法

一 CMS及CMS价差期权

二 标准互换利率市场模型下的定价公式

三 随机波动率互换利率市场模型下的定价公式

四 随机波动率机制转换互换利率市场

模型下的定价公式

第五节 实证分析

一 LIBOR市场模型参数的估计

二 互换利率市场模型参数的估计

三 CMS价差期权的定价

第六节 结论与展望

一 研究结论

二 研究展望

第八章 随机波动率Levy-LIBOR市场模型的参数校准与估计

第一节 背景、意义及內容框架

一 研究背景

二 研究意义

三 研究局限及研究框架

第二节 随机波动率Levy-LIBOR市场模型的选择确定

一 基础利率产品的概念内涵

二 随机波动率LIBOR市场模型构建及应用局限

三 随机波动率Ievy-IiIBOR市场模型

第三节 随机波动率levy-LIBOR模型的市场校准

一 模型参数市场校准的思想原理及基本过程

二 波动率和相关系数的期限结构

三 校准方法研究

四 实证分析

第四节 随机波动率Levy-LIBOR市场模型的MCMC估计

一 自适应MCMC的基本原理

二 随机波动率Levy-LIBOR市场模型的MCMC参数估计过程

三 模型参数估计结果分析

四 模拟效果比较

第五节 结论与展望

一 研究结论

二 研究展望

参考文献