非常规突发事件下金融市场波动及预测研究

目录

第1章 金融市场波动概述 1

1.1 波动率研究背景、问题提出和研究意义 1

1.2 波动率模型研究 8

第2章 已实现波动率模型介绍及其预测 12

2.1 概述 12

2.2 已实现波动率测度及其异质自回归模型介绍 13

2.3 GARCH族模型、已实现和多分形分整模型介绍 15

2.4 样本数据来源说明、统计性描述及多重除趋势分析 19

2.5 样本外滚动时间窗技术及波动率模型评价比较方法介绍 20

2.6 实证分析 23

第3章 已实现波动率模型预测研究：基于跳跃和正负半变差的视角 26

3.1 概述 26

3.2 跳跃检验 27

3.3 含跳跃成分的已实现波动率模型介绍 29

3.4 符号跳跃变差及其波动率模型 30

3.5 实证分析 32

第4章 已实现波动率模型的进一步拓展研究：基于符号收益和符号跳跃变差的视角 38

4.1 概述 38

4.2 含跳跃的符号跳跃变差 39

4.3 基于符号收益和符号跳跃变差的已实现波动率模型 40

4.4 实证分析 43

第5章 非常规突发事件对金融市场影响研究：基于变结构的视角 51

5.1 非常规突发事件与金融市场 51

5.2 非常规突发事件对金融市场收益率影响的存在性研究 55

5.3 非常规突发事件对金融市场收益率波动性影响研究 63

5.4 非常规突发事件对金融市场收益率联动性的影响研究 70

第6章 非常规突发事件下金融市场波动率预测研究—基于GARCH-MIDAS模型 74

6.1 考虑非常规突发事件影响下GARCH-MIDAS模型构建 74

6.2 基于GARCH-MIDAS模型的金融市场波动率实证研究 80

6.3 基于GARCH-MIDAS模型的金融市场波动率预测研究 85

第7章 非常规突发事件冲击下多元金融市场相关性影响研究：基于多元GARCH模型 107

7.1 基于GARCH族的金融市场相关性模型 107

7.2 变结构BEKK模型下金融市场相关性建模 111

7.3 变结构BEKK模型下金融市场相关性预测研究 134

参考文献 138