资活动流出中权益性投资所支付的现金占60．74％，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金净额为39．
26％。筹资流出中还本占47．51％，其他为筹资费和利息支出。
从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。
3．流入流出比例分析
从深圳赛格的现金流量表可以看出：
现金流入量4269．89万元
经官也叫y1
一现金流＊量3234．万元
故：该公司经营活动现金流入流出比为1．32，表明企业1元的流出可换回1．32元现金，此值当然越大越好。
现金流入量2085万元
现金流出量3833．19万元
该公司投资活动的现金流入流出比为0．74，公司投资活动引起的现金流出较大，表明公司正处于扩张时期。读者可以掌握的规律是，处于发展时期的公司此值比较小，而衰退或缺少投资机会时此值比较大。
现金流入量4120．5万元
现金流出量6314．49万元
筹资活动流入流出比为0．65，表明还款明显大于借款。
本公司经营现金净流入为1035万元，现金存量减少321．47万元（1035——
36247＋34890．53），减少的原因主要是由于投资活动使现金减少的幅度较大所致。
作为投资者，在深人掌握企业的现金流情况下，还应将流入和流出结构进行历史比较或同业比较，这样可以得到更有意义的结论。
一般来说，对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动的现金流量应为正数，投资活动的现金流量是负数，筹资活动的现金流量是正负相间的。深圳赛格的现金流量基本体现了这种成长公司的状况。
三、通过现金流量的流动性反映偿债能力
所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力。前面讲到的流动比率、速动比率，虽然也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映受到一定的局限性，投资者应该学会运用现金流量表分析公司偿债能力，这是因为真正能用于偿还债务的是现金流量，现金流量和债务的比较可以更好地反映偿还债务的能力。
1．现金到期债务比
现金到期债务比一经营现金净流入十本期到期的债务
这里，本期的到期债务是指本期到期的长期债务和本期应付票据。若对同业现金到期债务比进行考察，则可以说明公司该指标的大小。
2．现金流动负债比
现金流动负债比二经营现金净流量十流动负债
这一指标偏低说明依靠现金偿还短期负债的压力较大。
3．现金债务总额比
现金债务总额比二经营现金净流入分债务总额
这一指标比率越高，企业承担债务的能力越强。
4．获取现金能力比率
获取现金的能力是指经营现金净流入和投入资源的比值。投入资源可以是销售收入、总资产、净营运资金、净资产或流通股股权等。
5．销售现金比率
销售现金比率二经营现金流量十销售额
比如，m公司的销售额为4000万元，经营现金流量为1000万元，则：
销售现金比率二1000
54000二0．25元。说明每销售1元，可得到现金0．25元。
6．每股营业现金流量
每股营业现金流量二经营现金净流入十普通股股本
假如公司普通股股本为6000万股，则每股营业现金流量二1000
56000——0．17元。说明m公司最大的分派股利能力为每股0．17元，若每股分派0．20元，则说明公司是靠借款分红。
7．全部资产现金回收率
全部资产现金回收率，是经营现金的流入与全资产的比值，说明企业资产产生现金的能力。
以上介绍的分析方法都是建立在对现金流量表的理解基础上，因此，很好地理解现金流量表的各个项目是非常重要的。
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