路径依赖型场外期权定价方法

暂缺《路径依赖型场外期权定价方法》作者简介

几十年来，衍生品市场一直在发挥着重要作用。根据国际清算银行（Bank for International Settlements）的统计，近年来，全球场外衍生品市场名义持仓金额一直保持在600万亿美元上下，而全球GDP大约是在100万亿美元，从中可以看出衍生品市场的巨大规模。因此，以今天的视角来看，衍生品的存在是绝对必要的。世界上没有任何一个金融机构，包括中央银行，能够在缺乏衍生品合约和科学金融量化模型帮助的情况下正常运作。我们可以看到，运作良好的金融系统会给社会带来红利。可以说，衍生品对全球金融体系至关重要，金融衍生工具是现代金融体系的基石。金融对于促进经济增长、维持社会稳定将持续发挥关键作用。但是金融衍生品即便在金融发达国家也仅仅是少数掌握专业知识的人士才能够完全驾驭的。近年来，我国在金融创新方面，特别是场内衍生品的发展方面取得了可喜的成绩，但是场外衍生品的创新和运用离最佳状态还有距离。目前，需要有较为科学的定量模型为期权交易的参与者提供定价和决策支持。如何采用合理的数学模型和定价方法，并提出路径依赖型期权定价的有效求解成为本书的重点。希望本书的内容可以使对衍生品领域感兴趣的市场参与者、监管者、高校师生对衍生品的世界不再感到神秘，为他们熟悉和分析金融衍生工具提供借鉴和参考。