风险投资是一项专业性很强的活动，它需要各方面专业知识的综合运用，风险企业家懂技术和管理，但对财务、税收。法律、企业战略等就不一定熟悉；而风险投资者可能在财务。管理和市场等方面是内行，但在技术、法律等方面或许就是外行。而中介机构正好集中了各方面的专业人才，可以有效地弥补风险投资家和风险企业家的不足，更好地服务于风险投资家和风险企业。西方发达国家风险投资发展的经验表明，风险投资的健康发展离不开中介，中介机构是否健全是衡量一国风险投资业是否发达的重要标志之一。
从发达国家风险投资的发展来看，风险投资中介机构大致有投资银行、会计师事务所、律师事务所、共同基金等，其主要功能是投资融资、发现企业的市场价值、信息网络、企业发展战略策划、资产评估等。
一、投资银行
投资银行是资本市场和产权交易市场最重要的中介机构，美国著名金融专家罗伯特·索贝尔曾经说过“投资银行是华尔街的心脏，也是华尔街之所以存在的最重要原因”。由于风险投资的健康发展离不开健全的资本市场和产权交易市场，因此投资银行对风险投资发展的作用也就不言自明。
投资银行对风险投资发展的支持，体现在三个方面。其一，投资银行可以帮助成熟企业上市，从而使风险投资的撤出成为可能。要融资的风险企业，进行以私募形式为主的融资，从而使公司迅速达到上市水准。融资是投资银行的专长，他们拥有庞大的资金渠道，掌握着各种资金的投资领域、对项目的要求等具体情况。这种强有力的融资服务，对亟待发展的风险企业弥足珍贵。其三，投资银行大都没有风险投资部，可以直接对有潜力的风险企业进行股权投资。
二．投资银行帮助成熟风险企业上市
投资银行主要通过两个方面运作：一是就风险企业股票发行的种类、时间、条件等提出建议；二是承销风险企业发行的股票。
2．风险企业在成长初期
无论是资产指标还是财务指标都达不到公募发行的要求，因此私募发行就成了风险企业融资的重要途径。与公募发行相比，私幕发行的优点在于：对风险企业来说，要求较低，易被主管机关批准2所需文件、资料比较少，能节约发行时间和发行成本；支付给投资银行的费用较低。另外，由于私募的证券流动性较差，风险企业往往要提供较高的收益率作为补偿，因此对于某些流动性要求不是很高的机构投资者而言，能带来更高的收益。风险企业与投资者由投资银行作为中介牵线搭桥，最终就发行条件达成为了保证风险企业私募发行的成功，投资银行一项重要的工作就是帮助风险企业制定商务计划，一个好的商务计划能够帮助风险投资者对一家寻找资金的企业作出评估。
3投资银行参与风险投资主要通过风险投资部来进行
风险投资都不仅作为中介机构为新兴公司融资或管理风险基金，而且也直接对新兴公司进行股权投资。投资银行直接投资于上市的打算。除了少数比较富有进取心和冒险精神的投资银行介入早期的风险投资活动外，大部分投资银行们向于对处于成长后期的新兴公司提供风险资本，如二级资金、桥梁资金和借贷收购资金。二级资金用来支持新产品已经打开销路，但生产规模急需扩大的企业。。以供他们添置设备。厂房或增购原料。桥梁资金用来支持处于首次公开招股前的未成熟阶段的新兴公司。这类公司已初具规模实力，产品和市场较为稳定，投资风险较处于创业期的企业生产线扩大生产规模。当然，借贷收购资金也能为经理收购融资。投资银行提早有公开招股上市可能的公司的股权投资，不仅能使它在新兴公司进行首次公开招股时揽到承销业务，而且也能大大提高新兴公司股票的价值。上市后二级市场出售它持所有的股份／以获得丰厚的回报。
4i投资银行进行风险投资的典型作业流程
流程包括审阅风险企业的商业计划，实地调查，评估新兴公司的存活率和收益率，谈判风险投资合同。注资，推介上市等环节：①审阅风险企业的商务计划。投资银行审阅企业商务计划时，最看重的是计划书所反映出来的创业者和经理层素质，判断他们是否具有强烈的敬业精神，是否具备产品研究开发、生产和销售、财务和管理等全面的才智。就风险企业本身而言，投资银行重点考察它的市场规模、前景和业务的独特性，判断风险企业是否了解市场及其发展趋势，是否有足够的独特性来击败竞争对手从而脱颖而出。③实地调查。只有实地调查后，投资银行才能发现企业商务计划书内容的真实性和预测的可靠性。在实地调查中，投资银行不仅要考察风险企业的设备和资产实力，更重要的是与各式人物进行会谈。为得到对民险企业和行理层的全面了解，投资银行不仅要与公司的管理层进行频繁的接触。还要与公司的客户、供应商、开户银行。债权人进行会晤，甚至从政府部门获取信息。③评估成活率和收益率。投资银行风险资本部的专业人员在完成实地调查后，下一步的工作就是从风险、技术性、业务规划、市场营销、后续资金盛东、管理层的素质等各方面来估计风险企业的成活率和收益率。根据成活率和收益率的大小来决定是否投资。④谈
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