中国公司并购税制改革研究

　　苏毓敏，女，1972年9月，广西桂林人，副教授，硕士生导师，中国注册会计师，中国注册税务师。经济学博士，毕业于厦门大学经济学院财政系，方向为税收政策理论研究。曾就职于桂林市国家税务局，先后在征收分局、稽查分局和干部培训中心工作，现在广西师范大学经济管理学院任教。主要研究方向：财政与税收、企业会计与财务管理、企业税收策划与管理。发表论文30余篇，其中核心期刊17篇，主持地厅级及其他课题7项，主要参与国家、省部级及地厅级课题20余项。

并购是企业加强资源整合、实现快速发展、提高竞争力的有效措施，是化解产能严重过剩矛盾、调整优化产业结构、提高发展质量效益的重要途径。为深入贯彻党的十八大和十八届二中、三中全会精神，认真落实党中央和国务院的决策部署，营造良好的市场环境，充分发挥企业在并购中的主体作用，国务院专门发布了《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》（国发[2014]14号文），其中提出落实和完善公司并购财税政策。而基于公司并购的税制建设在中国呈现出理论研究滞后于实务需要、政策制定滞后于实践发展的状况，本研究按照理论与现实融合原则对中国公司并购税制改革与优化，对探索建立符合中国国情、具有中国特色的公司并购税制具有重要的理论和现实意义。在借鉴税收理论学界既有研究成果的基础上，本研究构筑了一个关于公司并购与税收治理关系的理论框架。在此理论框架下，阐述了公司并购及其涉及的基本税收问题，从企业决策层面分析了公司并购税收的微观经济影响，认为，虽然税收效应不是影响公司并购决策的主导因素，但税收则是企业应着重考虑的问题之一，企业可以在不违反税法的前提下通过交易结构安排获得税收利益最大化的结果。同时，通过对部分发达国家公司并购税制基本规定与形成过程的考察，总结了其公司并购税制的特点与发展趋势，为中国公司并购税制的建设与完善提供了借鉴的启示与经验。在此基础上，对中国公司并购税制的历史沿革进行了描述，从政策构成、存在问题等方面阐述了对中国公司并购税制的总体认识，并从立法原则、价值取向、制度运行等层面对该税制做了评价。同时运用实证研究法对税收效应对我国上市公司并购行为影响进行分析。基于中国公司并购的发展趋势及公司并购税制所存在的问题，从中国公司并购税制的总体定位、改革原则、税制设计目标等方面阐述了公司并购税制改革的基本思路。在此思路下，对中国公司并购税制进行了优化设计，主要包括：建构科学的资本利得课税模式、建立具有明确价值取向的免税并购政策体系、制定恰当的公司并购税收优惠政策、完善税收征管制度、改进税收征管手段等。