外汇期权定价：实际操作指南（引进版）

外汇期权定价：实际操作指南（引进版）
作　者： 伊J 克拉克 林谦 周光起 林祖安
出版社： 上海财经大学出版社
丛编项： 东航金融·衍生译丛
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标　签： 暂缺
ISBN 出版时间 包装 开本 页数 字数
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作者简介

　　伊安·J.克拉克编著的《外汇期权定价（实际操作指南）》是一本*的实际工作者手册，包含了外汇期权定价的*技术，涵盖了供职于银行或对冲基金的金融工程师或交易员所需把握的关于外汇的数理知识，包括理论数学和实施、定价和校准等综合内容。以实际数据为案例，本书介绍了大多数外汇期权交易者更为关切的诸多产品，并且描述了对这些产品定价时所运用的针对相关风险特征的各种模型。 《外汇期权定价（实际操作指南）》的关键点是，描述了对这些模型实施校准所需要的各种数值方法，这是一个在目前文献中尚未得到重视的领域，但对于实际操作却有着至关重要的意义。本书涵盖了下述内容：针对期权结算和延迟交付所进行的调整；针对外汇的“波动率截面”，如何构建恰当的外汇市场操作惯例；如何通过非均匀网格的有限差分方法，构建单个或多个空间变量且具备行业实效的偏微分方程 （PDE）；如何借助特征函数和傅立叶转换法为欧式期权定价；如何构建*和局部波动率模型以及混合的*／波动率模型；如何针对本书所有模型运用数值校准技术；如何根据“波动率微笑”系数对单纯期权和障碍型期权进行定价；针对趋近到期时间的限制性障碍型期权，如何运用“障碍弯曲”方法；对于给强势路径依赖型期权定价的增广型状态变量，如何运用偏微分方程或“蒙特卡洛模拟”法；如何构建关于长期汇率的三因素模型。

内容简介

《东航金融·衍生译丛·外汇期权定价：实际操作指南（引进版）》是一本最新的实际工作者手册，包含了外汇期权定价的最新技术，涵盖了供职于银行或对冲基金的金融工程师或交易员所需把握的关于外汇的数理知识，包括理论数学和实施、定价和校准等综合内容。以实际数据为案例，《东航金融·衍生译丛·外汇期权定价：实际操作指南（引进版）》介绍了大多数外汇期权交易者更为关切的诸多产品，并且描述了对这些产品定价时所运用的针对相关风险特征的各种模型。《东航金融·衍生译丛·外汇期权定价：实际操作指南（引进版）》的关键点是，描述了对这些模型实施校准所需要的各种数值方法，这是一个在目前文献中尚未得到重视的领域，但对于实际操作却有着至关重要的意义。本书涵盖了下述内容：针对期权结算和延迟交付所进行的调整；针对外汇的“波动率截面”，如何构建恰当的外汇市场操作惯例；如何通过非均匀网格的有限差分方法，构建单个或多个空间变量且具备行业实效的偏微分方程（PDE）；如何借助特征函数和傅立叶转换法为欧式期权定价；如何构建随机和局部波动率模型以及混合的随机／波动率模型；如何针对本书所有模型运用数值校准技术；如何根据“波动率微笑”系数对单纯期权和障碍型期权进行定价；针对趋近到期时间的限制性障碍型期权，如何运用“障碍弯曲”方法；对于给强势路径依赖型期权定价的增广型状态变量，如何运用偏微分方程或“蒙特卡洛模拟”法；如何构建关于长期汇率的三因素模型。

图书目录

总序

致谢

第1章 引言

1.1 外汇市场概述

1.2 标价形式

1.3 关于风险的考虑

1.4 即期结算规则

1.5 到期和结算规则

1.6 截止时间

第2章 数学预备知识

2.1 布莱克一斯科尔斯模型

2.2 风险中性方法

2.3 布莱克一斯科尔斯方程的推导

2.4 关于ST的随机微分方程的积分

2.5 以即期价格对数表示的布莱克一斯科尔斯PDE系统

2.6 费尔曼一凯克和风险中性期望法

2.7 风险中性方法和漂移项假设

2.8 欧式期权的估价

2.9 “一价法则”

2.10 布莱克一斯科尔斯期限结构模型

2.11 布里顿一里泽恩伯格分析

2.12 欧式数码型期权

2.13 对于结算的调整

2.14 针对延迟结算的调整

2.15 运用傅立叶方法的定价法

2.16 “尖峰”系数：超越“厚尾”

第3章 德尔塔和市场惯例

3.1 标价法的惯例

3.2 关于很多Delta（德尔塔）的法则

3.3 关于外汇德尔塔的惯例

3.4 市场波动率截面

3.5 平值情形

3.6 市价勒式组合

3.7 微笑勒式组合和风险逆转工具

3.8 市价勒式组合图示

3.9 微笑内插：德尔塔所含多项式

3.10 微笑内插：SABR

3.11 总结性意见

第4章 波动率截面

4.1 波动率的构架：平坦的远期内插法

4.2 波动率截面的时间内插法

4.3 波动率截面的时间内插法：节假日和周末

4.4 波动率截面的时间内插法：交易日内效果

第5章 局部波动性和暗含波动率

5.1 引介

5.2 福柯一普朗克方程

5.3 杜皮埃局部波动率的构建

5.4 暗含波动率及其与局部波动率的关系

5.5 作为条件预期值的局部波动率

……

第6章 随机波动率

第7章 定价和校准的数值方法

第8章 第一代奇异期权：双值型期权和障碍型期权

第9章 第二代奇异期权

第10章 多重货币期权

第11章 长期外汇

参考文献

进一步读物

译者的话