国有商业银行最优重组成本的理论与实证分析

第一章　导言

一、背景及意义………………………………………………………………… / 3 /

(一)选题背景 ……………………………………………………………… / 3 /

(二)研究意义 ……………………………………………………………… / 5 /

二、研究现状及评价 ………………………………………………………… / 6 /

(一)问题银行 ……………………………………………………………… / 6 /

(二)政府注资问题银行 …………………………………………………… / 8 /

(三)问题银行注资绩效 …………………………………………………… / 13 /

(四)问题银行注资成本 …………………………………………………… / 16 /

三、研究内容与基本框架…………………………………………………… / 19 /

(一)研究内容 ……………………………………………………………… / 19 /

(二)研究框架 ……………………………………………………………… / 21 /

第二章　政府注资问题银行的理论分析

一、问题银行 ………………………………………………………………… / 25 /

(一)定义 …………………………………………………………………… / 26 /

(二)特点 …………………………………………………………………… / 26 /

二、政府注资 ………………………………………………………………… / 28 /

(一)政府注资问题银行的作用 …………………………………………… / 29 /

— 1 —

(二)政府注资问题银行的主要方式 ……………………………………… / 30 /

三、政府注资问题银行的成本与收益 …………………………………… / 33 /

(一)注资成本 ……………………………………………………………… / 33 /

(二)注资收益 ……………………………………………………………… / 36 /

(三)注资成本与注资收益的关系 ………………………………………… / 38 /

本章小结 ……………………………………………………………………… / 40 /

第三章　政府注资问题银行策略体系研究

一、事前政策 ………………………………………………………………… / 43 /

(一)被注资银行审批原则 ………………………………………………… / 43 /

(二)政府注资事前政策的模型分析 ……………………………………… / 45 /

二、事中政策———注资方案选择 ………………………………………… / 49 /

(一)注资方案介绍 ………………………………………………………… / 50 /

(二)第一种注资方案:无条件注资 ……………………………………… / 51 /

(三)第二种注资方案:股权注资 ………………………………………… / 52 /

(四)第三种注资方案:资产回购 ………………………………………… / 53 /

(五)第四种注资方案:债务担保 ………………………………………… / 54 /

(六)四种注资方案的比较 ………………………………………………… / 56 /

三、事后政策 ………………………………………………………………… / 57 /

(一)监督政策 ……………………………………………………………… / 58 /

(二)退出政策 ……………………………………………………………… / 63 /

本章小结 ……………………………………………………………………… / 68 /

第四章　政府注资问题银行绩效评价体系设计

一、国外问题银行注资绩效评价体系比较……………………………… / 71 /

(一)财务数据对比分析法 ………………………………………………… / 71 /

(二)前沿效率分析法 ……………………………………………………… / 73 /

— 2 —

目摇录埒

二、问题银行注资绩效评价体系设计 …………………………………… / 75 /

(一)指标体系设计 ………………………………………………………… / 75 /

(二)评价方法 ……………………………………………………………… / 83 /

本章小结 ……………………………………………………………………… / 87 /

第五章　我国国有商业银行注资绩效评价

一、我国注资国有商业银行历程的简单回顾 ………………………… / 91 /

(一)第一阶段:1998—2003 ……………………………………………… / 91 /

(二)第二阶段:2004—2008 ……………………………………………… / 92 /

二、我国国有商业银行特殊性分析 ……………………………………… / 94 /

(一)促进经济发展的作用更强 …………………………………………… / 94 /

(二)享受政府给予的价值溢价 …………………………………………… / 95 /

(三)为社会发展做出重要贡献 …………………………………………… / 95 /

(四)对金融系统发展的杰出贡献 ………………………………………… / 96 /

三、我国国有商业银行注资绩效评价 …………………………………… / 96 /

(一)中国工商银行的绩效评价 …………………………………………… / 99 /

(二)中国农业银行的绩效评价 ………………………………………… / 111 /

(三)中国银行的绩效评价 ……………………………………………… / 114 /

(四)中国建设银行的绩效评价 ………………………………………… / 118 /

(五)四大国有商业银行注资绩效比较分析 …………………………… / 122 /

本章小结……………………………………………………………………… / 124 /

第六章　次贷危机中政府注资问题银行绩效评价

一、美国政府注资绩效评价 ……………………………………………… / 128 /

(一)注资成本与收益的简单分析 ……………………………………… / 129 /

(二)主要被注资银行的绩效评价 ……………………………………… / 131 /

二、英国政府注资绩效评价 ……………………………………………… / 135 /

— 3 —

(一)注资成本与收益的简单分析 ……………………………………… / 135 /

(二)主要被注资银行的绩效评价 ……………………………………… / 137 /

三、法国政府注资绩效评价 ……………………………………………… / 140 /

(一)注资成本与收益的简单分析 ……………………………………… / 141 /

(二)主要被注资银行的绩效评价 ……………………………………… / 143 /

四、德国政府注资绩效评价 ……………………………………………… / 146 /

(一)注资成本与收益的简单分析 ……………………………………… / 146 /

(二)主要被注资银行的绩效评价 ……………………………………… / 148 /

五、美、英、法、德四国注资绩效比较分析……………………………… / 150 /

(一)美、英两国注资绩效的比较 ………………………………………… / 150 /

(二)法、德两国注资绩效的比较 ………………………………………… / 151 /

本章小结……………………………………………………………………… / 152 /

第七章　结论及政策建议

一、结论 ……………………………………………………………………… / 155 /

(一)我国银行业注资绩效优于西方银行业注资绩效 ………………… / 155 /

(二)我国银行业注资名义成本低于西方银行业注资名义成本 ……… / 157 /

(三)西方银行业注资实际成本明显低于其名义成本 ………………… / 158 /

(四)重复注资带来的附加成本不容忽视 ……………………………… / 159 /

二、政策建议 ………………………………………………………………… / 159 /

(一)构建完善的政府注资法律法规体系 ……………………………… / 160 /

(二)加强监管部门的全方位监管 ……………………………………… / 161 /

(三)拓展多元化的注资渠道 …………………………………………… / 162 /

(四)完善注资成本分担体系 …………………………………………… / 163 /

本章小结……………………………………………………………………… / 163 /

参考文献……………………………………………………………………… / 164 /

后记 …………………………………………………………