从前有一位王子和一位公子做好朋友。他们从小就同住在一个地方，起居，饮食，出入。乃至等等事情，都是一同去做。两人亲密的友谊，不用说就可以理会出来。他们同过这样的生活已经好些年，后来彼此都想出国去看看国外底光景，又相约一同出去。他们两个，一个是王子，一个是宰相底公子，虽然很富贵，却故意不带侍从底人与他们同行，各人只骑着马空身地走。那两匹马非常俊美，乃是有名的天马，所以人又叫它们做马王。王子和公子一同走了好几天，经过很辽阔的稻田，很繁盛的城市，和许多村落；经过没有水没有树底沙漠；又经过稠密的树林，在里头常常遇见虎，熊，和别的猛兽。有一晚上，他们走到一个地方，四围都看不见城市和村落。天色已渐渐黑暗了，他们又不认得道路，就找一棵很高的树把马拴在树下，两人攀上树，找了一枒很多叶子底横枝来做歇息底地方。那棵树旁边有一个很广大的池子。池里底水很清净和黝暗得像老鸦底眼睛一样。王子和公子在树上用各人底安身方法在那里歇着。他们决定要在那上头过一宿底工夫。他们常常彼此耳语，有时候就面对面地静默着很久，因为在那奇异的环境中，危险是很大的。他们睡了不久，眼睛却被一种不可思议的光明刺开了。
他们睁开眼睛四面地望，倾着耳朵周围地听，觉得池底中央发出一种激水底声音，有一只东西从那里浮上来。他们定睛一看，原来是一条非常长大的龙，它底头部很大。那龙渐渐底泅到岸边，伸着舌，摇着头，到处发出微细的声音。最能使王子和公子注意底是它头上顶着一颗明净的摩尼宝珠。那珠底光直如千万颗大金刚钻合在一起一样。它底光明照耀满地和岸上四围底山林。那龙到岸上，就把珠从顶上捽到地下，自己到别处去找东西吃。树上底两位朋友都称赞那珠底光明，因为它把四围的风景照得清楚。他们以前并没见过这样底珠，可是曾听人家说过这样的珠底价值等于七个王底宝藏。他们底赞羡忽然变为恐怖和哀悲，因为那龙匍行到树下，把他们拴着底马一匹一匹吃掉。他们想着，不久他们必要变做龙底美馔。可是很有幸运，那龙将马吃完以后，便从容地走到别处去。它走得很远了。公子心里便想，为何不把那颗宝珠捡起来？他曾听人说过，如果看见这样的珠，要得它时，必要先用牛粪或马粪盖着它。恰巧他们底马在树下遗下许多粪。于是他爬下来，把马粪堆在宝珠上头，直到把它底全部掩蔽了，才爬回树上去。那条龙，在很远的地方觉得珠光忽然失了，赶快跑到那里，不见了宝珠，就蟠来蟠去现出很焦急和愤怒的样子。它蟠着那堆马粪，渐渐地失掉它底力量，垂着头就断了气。第二天，一破晓，王子和公子都从树上下来，走到昨夜埋珠底地方。那龙已经死了很久。公子把马粪拨开，取出蒙着污秽底明珠与王子一同到水边去冲洗。到粪秽洗净底时候，宝珠底光明就恢复过来，与昨晚所见底一样。在水边底宝珠照耀得满地都很明朗。水底鱼类，一条一条显露在二人底眼前。他们不但看见水里一切的动植物，并且因为珠的宝光透到水底，使他们出乎意外地看见那里有一所极庄严的宫阙。有冒险性底公子向王子说，不如大家没入水底去看看那到底是谁宫阙。他们于是跃进水里。因为宝珠在公子手里底缘故，他们并不感得困难或危险，不一会已降到宫门口。宫门口是开着底。他们探头向里观望，看不见人，也看不见神灵。他们大胆一点，就入了宫门，看见一所很华丽的花园，当中有一所很庄严的房子。园里底花木是王子和公子所不曾见过底。那里有各种玫瑰，茉莉，百耳花，摩里迦花香王花，百合花，赡婆迦花，和一切发出妙香底花草。因为遍处是花，所以他们一到里头，真像在众香界一样。他们穿过许多花丛，享受了无量的香味与美色，到了一所四面围着高树底屋里。他们站在门口不敢进去，想着这必定是个仙境。他们看见各堵墙都是用纯金砌成底，到处都嵌着金刚钻及其它宝石，光耀四射，极其壮丽。他们并没看见人或别的东西，就迈步进到屋里。屋里底陈设也是他们一生所未见过底。他们走过一间一间底屋里，并没有看见什么人物好像到了一个荒芜的地方一样。最后，他们到了一间屋子，看见一个非常美丽的少女睡在一铺金创上头。她底美丽，很难形容，只觉得她底脸是由红白两种颜色混合而成。从她底模样看来，不过一个十六岁左右底少女。王子和公子将四只眼睛注在她身上，正觉得非常愉快，少女底眼睛忽然开了。她很惊讶地望着他们；对他们说：“唉，你们不幸的人，怎样跑到此地来？快走，快走！这是大力龙王底宫廷。那龙王把我底父母兄弟和一切的眷属都吃了，只剩下我一人是它留着底。快去逃命罢，不然，那龙王回来就要把你们放在它庞大的肚子里头。”公子知道那龙便是昨晚所见底，于是把它怎样死底情形告诉她。他又告诉她他们怎样把龙珠夺过来，怎样因着珠光来到这里。她谢谢他们为她除掉那毒龙，请求他们住在宫里，不要使她一个独住着，怪孤零的。王子和公子都应许了她要与她同住。王子钟爱了她那无暇的美丽，不久便与她结婚。因为水底没有祭司，他们就彼此交换华发成礼。
王子自娶了他底爱妃，心里就非常愉快。妃子不但是